據(jù)羅戈網(wǎng).物流沙龍統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域發(fā)生了85起投融資事件（不包括收購(gòu)、合并、IPO等），已公布融資金額合計(jì)約123億元，相比2023年的103起、164億元，分別減少了17.5%、25%。（文末附2024年物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資事件列表）
物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域融資熱度經(jīng)過(guò)幾次起伏，在2021年達(dá)到高峰，2022年驟然下滑，2023、2024年持續(xù)走低。
（近6年物流供應(yīng)鏈融資情況，不包括收購(gòu)、合并、IPO等，制圖：羅戈研究）
除了融資數(shù)量減少，最明顯的是巨額融資的消失，比如2020年滿幫完成約17億美元戰(zhàn)略融資，2021年極兔速遞完成17.35億美元C1輪融資、貨拉拉完成15億美元F輪融資等，這些巨額融資只需一筆就頂?shù)蒙?024年全年的融資金額（比如滿幫的17億美元約合125元人民幣）。
2024年：十億級(jí)融資有2起（葦渡科技2億美元Pre-IPO、醇?xì)淇萍?.35億美元Pre-A+輪），僅這個(gè)級(jí)別就比2023年（極兔速遞2億美元D輪和2億美元基石投資輪、京東工業(yè)3億美元B輪）少了約26.7億元融資金額。
數(shù)億元級(jí)、億元級(jí)、近億元級(jí)融資有37起，占了幾乎半數(shù)，數(shù)量上與2023年持平；千萬(wàn)級(jí)融資25起，比2023年少了13起；百萬(wàn)級(jí)融資1起、未透露融資金額的有20起，與2023年相差不大。
總體來(lái)看，相比于2023年，2024年融資金額少主要是因?yàn)槭畠|級(jí)融資少、融資數(shù)量少主要是因?yàn)榍f(wàn)級(jí)融資大幅減少。
2024年五大領(lǐng)域中，物流智能化是當(dāng)之無(wú)愧的融資“頂梁柱”，發(fā)生了49起融資，占比高達(dá)58%；供應(yīng)鏈服務(wù)領(lǐng)域有20起融資；物流數(shù)字化、貨運(yùn)物流、生態(tài)服務(wù)領(lǐng)域分別有7起、6起、3起。
2024年融資雖平淡但有亮點(diǎn)，可以通過(guò)“最”的頒獎(jiǎng)形式進(jìn)行提煉：
“最大融資金額”：2024年7月，新能源重卡公司葦渡科技完成2億美元Pre-IPO輪融資，為2024年之最。同年葦渡科技還完成了1.1億美元B輪融資，并獲得首帆動(dòng)力1000萬(wàn)元增資。2024年，葦渡科技開啟美國(guó)IPO相關(guān)工作。
“最多融資次數(shù)”：2024年，亞洲首個(gè)推出溫差無(wú)縫切換的冷鏈機(jī)器人頭部企業(yè)——粵十機(jī)器人融資了6次，平均兩個(gè)月融資一次，在資本寒冬實(shí)屬罕見，其中Pre-A輪融資金額為近億元。
粵十機(jī)器人已融到了Pre-A+++++輪。據(jù)了解，由于估值太高會(huì)抬高后面投資人的進(jìn)入門檻，當(dāng)市場(chǎng)資金趨緊時(shí)，“++”輪融資會(huì)比較普遍。同時(shí)，這種小步快跑的融資模式，也迎合了機(jī)構(gòu)“投早投小”的投資傾向。
另外，粵十機(jī)器人的母公司前海粵十也在2024年獲得了未透露金額的戰(zhàn)略融資、B+輪、B++輪融資，前海粵十定位為生鮮冷鏈供應(yīng)鏈行業(yè)綜合服務(wù)運(yùn)營(yíng)商，深度垂直于生鮮冷鏈行業(yè)。2024年冷鏈領(lǐng)域，還有凍品在線、鏈庫(kù)、鮮生活冷鏈獲得了融資。
“最熱門融資賽道”：商用車智能駕駛和新能源賽道最為火熱，發(fā)生了18起、融資68億元，在總?cè)谫Y數(shù)量中占比21%、總?cè)谫Y金額中占比55%，絕大部分是大額融資。
“最持之以恒融資”：地上鐵成立于2015年，從2016年至2024年的9年里，每一年都獲得了融資，已融資11次，其中包括2億美元D+輪、近6億元E輪等大額融資，2024年已融到了E+輪。無(wú)論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)怎么變，地上鐵都能獲得資本巋然不動(dòng)的支持。
地上鐵是知名的新能源物流車數(shù)智化運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，2024年其運(yùn)營(yíng)車輛總數(shù)突破了16萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%。
“最給力投資方”：金沙江聯(lián)合資本在2024年參與了5起投資，包括易芽EasyYa的1.5億元B+輪、粵十機(jī)器人近億元Pre-A輪以及數(shù)千萬(wàn)元Pre-A++輪、微至航空數(shù)千萬(wàn)元天使+輪、珠電新能源數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪，涉及跨境電商供應(yīng)鏈、冷鏈物流機(jī)器人、無(wú)人/智能駕駛、新能源綠色物流等多個(gè)領(lǐng)域，涉獵既廣泛又實(shí)在。
“最難能可貴”：2024年年底，大票零擔(dān)企業(yè)聚盟共建完成C輪融資。近年來(lái)，我國(guó)零擔(dān)物流行業(yè)投融資數(shù)量整體呈現(xiàn)持續(xù)走高后驟減的走勢(shì)，比如2023年只有瑞云冷鏈1起融資，由于其搭建冷鏈零擔(dān)網(wǎng)絡(luò)，常被歸類到冷鏈領(lǐng)域。聚盟共建在2024年獲得融資實(shí)屬難得，目前其已擁有210多個(gè)園區(qū)、14000余條線路、10000多家網(wǎng)點(diǎn)及三方門店。
“最振奮行業(yè)”：2024年9月，快倉(cāng)智能獲得過(guò)億美元D輪融資。前些年，移動(dòng)機(jī)器人領(lǐng)域即使在嚴(yán)峻的融資環(huán)境中依然生機(jī)勃勃，但2024年移動(dòng)機(jī)器人融資也顯現(xiàn)出頹勢(shì)，尤其是下半年聲勢(shì)很弱，此時(shí)位列行業(yè)第一梯隊(duì)的快倉(cāng)智能獲得大額融資，讓行業(yè)為之一振；年底，同為第一梯隊(duì)的極智嘉向港交所遞交主板上市申請(qǐng)，開始逐鹿資本市場(chǎng)，其核心業(yè)務(wù)AMR銷售收入三年復(fù)合年增長(zhǎng)高達(dá)92.3%，顯示了行業(yè)潛力。
“最牛早期融資”：2024年1月，醇?xì)淇萍?/span>完成1億美元Pre-A輪融資；12月，完成1.35億美元Pre-A+輪融資，投后估值超15億美元，完全打破了人們對(duì)于Pre-A輪融資規(guī)模較小的印象。能獲得大額的早期融資，與醇?xì)淇萍疾环驳摹俺錾怼庇嘘P(guān)，其母公司是吉利集團(tuán)旗下的遠(yuǎn)程新能源商用車集團(tuán)，承載了吉利集團(tuán)十多年來(lái)推廣甲醇汽車的夢(mèng)想。
2024年11月底，《有效降低全社會(huì)物流成本行動(dòng)方案》發(fā)布。其中明確提出，到2027年，社會(huì)物流總費(fèi)用與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率力爭(zhēng)降至13.5%左右。新能源、自動(dòng)駕駛技術(shù)是推動(dòng)物流行業(yè)降本增效的重要手段之一。
如今，新能源重卡與智能駕駛重卡之間的界限不再?zèng)芪挤置鳎热缫恍┢髽I(yè)走電動(dòng)化+智能化融合路線，首先憑借電動(dòng)化的節(jié)油經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)商用車的替代，驅(qū)動(dòng)量產(chǎn)落地，再疊加智能駕駛技術(shù)，目前已進(jìn)入落地階段，并紛紛獲得數(shù)億元的融資。
獲得近億元A輪融資的零一汽車的觀點(diǎn)是：重卡的電動(dòng)化不會(huì)像乘用車那樣，逐步滲透市場(chǎng)，而是會(huì)像一場(chǎng)洪水：當(dāng)柴油重卡迎來(lái)?yè)Q車高峰，電池價(jià)格進(jìn)一步下降，宏觀經(jīng)濟(jì)給運(yùn)價(jià)施壓，三者形成交匯點(diǎn)，中短途市場(chǎng)的新能源重卡就會(huì)灌下來(lái)。
零一汽車入局的是中短途運(yùn)輸?shù)膱?chǎng)景，因?yàn)橹卸掏局乜〒碛凶畲蟮姆蓊~，約800萬(wàn)臺(tái)重卡存量市場(chǎng)里，中短途車輛占比為70%。零一汽車的計(jì)劃是先通過(guò)電動(dòng)化賺第一桶金，覆蓋短途貨運(yùn)，同時(shí)自動(dòng)駕駛通過(guò)影子模式上車迭代起來(lái)；后期法規(guī)、技術(shù)成熟時(shí)，再把產(chǎn)品功能向長(zhǎng)途化、無(wú)人化延伸。
2024年獲得最大融資金額的葦渡科技，瞄準(zhǔn)的則是廣闊的干線物流運(yùn)輸領(lǐng)域，其已憑借先進(jìn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了整車輕量化和快速補(bǔ)能，并很早就開始在全球市場(chǎng)進(jìn)行布局，獲得了來(lái)自中國(guó)、美國(guó)、歐洲、新西蘭等國(guó)家的6000輛訂單。
2024年12月初，葦渡科技宣布其自主研發(fā)的純電重卡Windrose R700正式實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)下線，并成功交付給國(guó)際物流行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)嘉里物流。此前葦渡科技與嘉里物流完成了多輪聯(lián)合測(cè)試，由昆山至北京通州往返，全程2365公里，途中僅充電2次，其續(xù)航能力完全可以滿足干線物流運(yùn)輸?shù)男枰?/span>
DeepWay深向是以大電量產(chǎn)品入局新能源賽道的，因?yàn)殡娏吭酱蟆⒛芎脑降停履茉粗乜ǖ倪\(yùn)營(yíng)半徑越大，能參與的應(yīng)用場(chǎng)景越多，覆蓋的客戶群體就更廣泛。2024年，DeepWay深向連續(xù)實(shí)現(xiàn)大額訂單交付；經(jīng)過(guò)一年多的積累，DeepWay深向重卡累計(jì)運(yùn)營(yíng)里程已超億公里，同時(shí)擁有110家車輛質(zhì)保售后服務(wù)站。
醇?xì)淇萍?/span>以醇?xì)潆妱?dòng)技術(shù)為核心，研發(fā)、制造、銷售醇?xì)淠茉葱乱淮妱?dòng)汽車。醇?xì)潆妱?dòng)商用車在經(jīng)濟(jì)性上優(yōu)勢(shì)明顯，比如醇?xì)淇萍冀桓妒着清獹醇?xì)潆妱?dòng)牽引車之后，某客戶跑300公里線路單公里能節(jié)省1.5元，單車跑一趟就能省下450元，“現(xiàn)在運(yùn)費(fèi)低，這經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)就特別明顯了。”
近年來(lái)，我國(guó)密集出臺(tái)了眾多支撐自動(dòng)駕駛發(fā)展與商業(yè)應(yīng)用的政策。干線物流場(chǎng)景被認(rèn)為將是最快實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛商業(yè)化應(yīng)用的場(chǎng)景之一，同時(shí)自動(dòng)駕駛在封閉、半封閉的場(chǎng)景物流領(lǐng)域也發(fā)展得如魚得水。
獲得6億元A輪融資的卡爾動(dòng)力CEO韋峻青表示，自動(dòng)駕駛貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模巨大，安全性高，是L4級(jí)賽道中能率先實(shí)現(xiàn)無(wú)人化與商業(yè)化的領(lǐng)域之一。未來(lái)十年，L4級(jí)自動(dòng)駕駛貨運(yùn)將釋放每年萬(wàn)億人民幣級(jí)別的商業(yè)和社會(huì)價(jià)值。
卡爾動(dòng)力自2021年起，在鄂爾多斯市開展的大宗貨運(yùn)L4級(jí)自動(dòng)駕駛運(yùn)營(yíng)，正是干線物流場(chǎng)景的典型應(yīng)用。卡爾動(dòng)力提出基于車車通信的卡爾領(lǐng)航自動(dòng)駕駛混合智能編隊(duì)技術(shù)方案，搭載卡爾領(lǐng)航的車隊(duì)由一名司機(jī)駕駛L2級(jí)領(lǐng)航車輛，引領(lǐng)多輛L4級(jí)自動(dòng)駕駛車輛，這種通過(guò)頭車領(lǐng)航、后車逐步實(shí)現(xiàn)無(wú)人化的方式，最多可節(jié)省83%的人力成本，通過(guò)組隊(duì)的方式最高節(jié)約油耗10%，每年每車節(jié)省數(shù)萬(wàn)元成本。
2024年12月，卡爾動(dòng)力成為行業(yè)首個(gè)突破L4級(jí)自動(dòng)駕駛大宗商品累積運(yùn)輸1億噸公里的公司，也率先達(dá)成了自動(dòng)駕駛編隊(duì)示范運(yùn)營(yíng)總里程突破1500萬(wàn)公里的成績(jī)。
與上述企業(yè)不同，斯年智駕專注的是場(chǎng)景物流領(lǐng)域無(wú)人駕駛，其一直布局落地的場(chǎng)景物流，是基于由港口場(chǎng)景延續(xù)的漸進(jìn)式路線，由港口到不同場(chǎng)站、園區(qū)之間的短駁運(yùn)輸，再到公開測(cè)試道路上的重卡短駁運(yùn)營(yíng)。斯年智駕已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了港口和園區(qū)場(chǎng)景的大規(guī)模復(fù)制，并完成了重卡、平板車、自卸車、無(wú)駕艙集卡等車型主要運(yùn)輸場(chǎng)景的廣泛覆蓋，具備在該場(chǎng)景下讓“司機(jī)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍踩珕T”的能力基礎(chǔ)。
附2024年物流供應(yīng)鏈領(lǐng)域投融資事件列表：
作者 | 郭嘉
來(lái)源 | 物流沙龍
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