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2025年08月02日 星期六
順豐、菜鳥(niǎo)、安能、中通、申通、萬(wàn)緯……巨頭躬身入局,物流金融究竟有何魔力?
2024-09-24
當(dāng)今,全國(guó)日均包裹件量達(dá)到4.4億件,平均每一秒鐘就有5144件快遞在神州大地上流動(dòng)著。一件件包裹不斷地在倉(cāng)庫(kù)中被掃描、分揀,最終踏上前往千家萬(wàn)戶的旅程……


而它們背后的“故事”卻遠(yuǎn)比我們想象的要復(fù)雜。這個(gè)看似普通的物流過(guò)程中,這些包裹揮舞著魔術(shù)棒,變成金融財(cái)富的“使者”。

物流金融,一種結(jié)合了物流和金融服務(wù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,通過(guò)金融產(chǎn)品和物流服務(wù)的整合,為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算和保險(xiǎn)等服務(wù)。

物流金融的實(shí)施有助于擴(kuò)展物流企業(yè)融資渠道,同時(shí)也為物流企業(yè)本身帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)和利潤(rùn)來(lái)源。更重要的是,通過(guò)物流金融,物流企業(yè)可以盤(pán)活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用,優(yōu)化企業(yè)資源,提高資本利用率。

物流金融究竟如何將包裹的每一次流動(dòng),轉(zhuǎn)化為企業(yè)的利潤(rùn)和財(cái)富?本文我們將為您揭秘!


物流企業(yè)爭(zhēng)相布局物流金融

大量頭部物流企業(yè)深耕物流金融,推出了不同的產(chǎn)品和服務(wù),以滿足不同客戶的需求,并支持自身網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和提升物流服務(wù)質(zhì)量。我們分別看看綜合型、快遞快運(yùn)物流、地產(chǎn)型的物流企業(yè)的布局。

1) 綜合型物流企業(yè)

專(zhuān)注于提供從原材料采購(gòu)到產(chǎn)品銷(xiāo)售的全程物流服務(wù),這類(lèi)企業(yè)核心基于供應(yīng)鏈上下游的交易數(shù)據(jù),為客戶提供應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資等服務(wù)。典型的代表企業(yè)有順豐、京東物流、菜鳥(niǎo)。

 順豐:提供包括倉(cāng)儲(chǔ)融資、保理融資、訂單融資和順小貸等供應(yīng)鏈金融服務(wù)。順豐金融的倉(cāng)儲(chǔ)融資服務(wù)允許電商商家將存儲(chǔ)在順豐倉(cāng)庫(kù)的商品作為抵押,獲得貸款,同時(shí)實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)質(zhì)押和倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)在線更新。


■ 菜鳥(niǎo):菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù),包括但不限于倉(cāng)儲(chǔ)融資、訂單融資等,比如推出“入倉(cāng)即可貸”的服務(wù),為所有商家提供“入倉(cāng)即可獲得貸款”的服務(wù)。該服務(wù)已經(jīng)在今年淘寶天貓的“618”年中大促中得到初步檢驗(yàn)。

■ 京東物流:京東物流提供包括京保貝、京小貸和動(dòng)產(chǎn)融資等供應(yīng)鏈金融服務(wù)。其中,京保貝通過(guò)線上完成風(fēng)控,供應(yīng)商可以獲得授信額度貸款。京小貸則為京東開(kāi)放平臺(tái)商家提供無(wú)需抵押的信用貸款,根據(jù)商家在京東的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行信用評(píng)級(jí),提供授信額度。

2) 快遞快運(yùn)物流企業(yè)

快遞快運(yùn)物流企業(yè)通常擁有廣泛的物流網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)點(diǎn),可以利用其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì),為客戶和加盟伙伴提供便捷的金融服務(wù)。

■ 安能物流為內(nèi)部成員單位及供應(yīng)商提供金融產(chǎn)品,如“安信通”電子信用憑證,該憑證可拆分、可流轉(zhuǎn)、可融資,幫助供應(yīng)商改善現(xiàn)金流、優(yōu)化融資渠道、降低融資成本。同時(shí),安能物流通過(guò)科技創(chuàng)新,如采用TiDB分布式數(shù)據(jù)庫(kù),提升金融結(jié)算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理能力和業(yè)務(wù)效率,支持其龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程。

■ 中通快遞:通過(guò)其金融板塊,為加盟網(wǎng)點(diǎn)提供融資租賃、商業(yè)保理、小額貸款等金融服務(wù)。截至今年6月底,中通金融累計(jì)放款金額達(dá)到85.4億元,服務(wù)一級(jí)快遞網(wǎng)點(diǎn)2721家,覆蓋率接近50%。

■ 申通快遞:2023年9月申通快遞推出了“申意金”計(jì)劃,旨在幫助網(wǎng)點(diǎn)解決融資難題。該計(jì)劃通過(guò)總部數(shù)據(jù)為網(wǎng)點(diǎn)增信,與多家銀行合作,為網(wǎng)點(diǎn)提供約10億元的融資額度,初期覆蓋1000家網(wǎng)點(diǎn)。


今年5月,“申意金2.0”上線,升級(jí)后的產(chǎn)品為網(wǎng)點(diǎn)提供門(mén)檻更低、額度更高、利率更低且無(wú)中介費(fèi)的融資方案。據(jù)悉,其單筆融資額度最高增長(zhǎng)了300%,且利率不高于3.9%。


3) 地產(chǎn)型物流企業(yè)

這類(lèi)企業(yè)往往擁有物流園區(qū)、倉(cāng)庫(kù)等物理資產(chǎn),可以提供倉(cāng)單質(zhì)押、庫(kù)存融資等服務(wù),將實(shí)體資產(chǎn)作為融資的抵押或質(zhì)押物。

■ 普洛斯:普洛斯產(chǎn)融科技主要圍繞物流、冷鏈、大宗農(nóng)糧、基建等產(chǎn)業(yè)生態(tài),提供一站式數(shù)字供應(yīng)鏈金融服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示,其已服務(wù)了7400多個(gè)客戶,其中超過(guò)90%是中小企業(yè)。如,普洛斯產(chǎn)融科技推出的“普易租”產(chǎn)品,主要為冷鏈物流企業(yè)提供冷庫(kù)設(shè)備融資租賃服務(wù)。

■ 萬(wàn)緯物流:通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)的合作,萬(wàn)緯物流為客戶提供包括質(zhì)押融資、預(yù)付款融資、供應(yīng)鏈金融服務(wù)等,通過(guò)房地產(chǎn)投資信托基金盤(pán)活資產(chǎn),為客戶提供更多的融資渠道。

總結(jié)來(lái)說(shuō),網(wǎng)絡(luò)型快遞快運(yùn)物流企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ),地產(chǎn)型物流企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于實(shí)體資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)和管理,而綜合型物流企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)供應(yīng)鏈全程的深入理解和服務(wù)能力。這三類(lèi)企業(yè)在物流金融領(lǐng)域的布局各有側(cè)重,但都旨在通過(guò)金融服務(wù)提升物流效率和客戶滿意度。


物流金融參與者眾多
關(guān)系鏈條復(fù)雜

物流金融是一個(gè)涉及多方參與者的復(fù)雜生態(tài)系統(tǒng),主要目的是通過(guò)金融手段優(yōu)化供應(yīng)鏈中的資金流和物流效率。

如圖是主要參與者及其相互關(guān)系:


各個(gè)參與方的主要作用如下:

■ 銀行和金融機(jī)構(gòu):提供融資服務(wù),包括預(yù)付款融資、存貨融資和應(yīng)收賬款融資。銀行與供應(yīng)鏈中的企業(yè)建立信貸關(guān)系,評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)并提供資金。

■ 物流公司:物流公司與供應(yīng)鏈企業(yè)合作,確保貨物的安全和及時(shí)交付。同時(shí),物流公司與銀行合作,提供貨物追蹤和監(jiān)控服務(wù),以降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

■ 供應(yīng)鏈企業(yè):包括制造商、分銷(xiāo)商、零售商等,他們是物流金融服務(wù)的最終用戶。

■ 技術(shù)提供商:提供供應(yīng)鏈管理軟件、數(shù)據(jù)分析工具等。技術(shù)提供商與銀行、物流公司和供應(yīng)鏈企業(yè)合作,通過(guò)技術(shù)手段提高供應(yīng)鏈的透明度和效率。

■ 第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu):提供貨物評(píng)估、監(jiān)管和合規(guī)服務(wù)。第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)與物流公司和供應(yīng)鏈企業(yè)合作,確保貨物的價(jià)值和質(zhì)量,以及交易的合規(guī)性。


六大運(yùn)作模式簡(jiǎn)析

物流金融作為供應(yīng)鏈金融的重要組成部分,通過(guò)多種運(yùn)作模式為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供資金支持,優(yōu)化資金流。這些模式在實(shí)際應(yīng)用中需要物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和資金需求企業(yè)之間緊密合作,以確保風(fēng)險(xiǎn)的可控性和融資的高效性。

下方表格是物流金融的六種主要運(yùn)作模式的優(yōu)劣對(duì)比分析。


■ 簡(jiǎn)單直接的物流結(jié)算模式:利用各種結(jié)算方式為物流企業(yè)及客戶融資的金融活動(dòng),主要有代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等形式。比如,順豐金融通過(guò)提供代收貨款服務(wù),為賣(mài)方和買(mǎi)方提供交易保障,解決了雙方在交易過(guò)程中的擔(dān)憂,提高了快遞下單數(shù)量。

■ 快速便捷的物流授信模式:金融機(jī)構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度,授予物流企業(yè)一定的信貸額度。比如,京東物流通過(guò)“京保貝”服務(wù),為平臺(tái)上的商家提供基于信用的貸款服務(wù)。

■ 提升效率的物流地產(chǎn)模式:物流地產(chǎn)作為經(jīng)營(yíng)專(zhuān)業(yè)化、現(xiàn)代化的物流設(shè)施的載體,投資商投資開(kāi)發(fā)物流設(shè)施后長(zhǎng)期租賃給物流企業(yè)從而獲得長(zhǎng)期回報(bào)。比如普洛斯通過(guò)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)物流設(shè)施,為客戶提供長(zhǎng)期租賃服務(wù)。

■ 增強(qiáng)周轉(zhuǎn)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式:企業(yè)以自有的動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保物,向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出質(zhì)以獲得貸款。物流企業(yè)在此模式中負(fù)責(zé)保管質(zhì)押物,并協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。例如,一家鋼鐵企業(yè)可能將其庫(kù)存的鋼材作為質(zhì)押物,向銀行申請(qǐng)貸款以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

■ 簡(jiǎn)化融資的物流倉(cāng)單模式:企業(yè)以物流企業(yè)出具的倉(cāng)單為擔(dān)保,向銀行申請(qǐng)質(zhì)押擔(dān)保貸款。例如,一家糧食貿(mào)易公司可以將其存儲(chǔ)在倉(cāng)庫(kù)中的糧食作為質(zhì)押,通過(guò)倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款,以滿足其短期資金需求。

■ 不加負(fù)債的物流融資租賃模式:融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)企業(yè)所需的設(shè)備或資產(chǎn),然后將其租賃給企業(yè)使用,物流企業(yè)在此模式中可能參與資產(chǎn)的管理和維護(hù)。例如,一家物流公司可能需要更新其運(yùn)輸車(chē)隊(duì),通過(guò)融資租賃的方式,它可以在不支付全部購(gòu)買(mǎi)成本的情況下使用新的運(yùn)輸車(chē)輛。


如何規(guī)避物流金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)?

物流金融在為中小物流企業(yè)帶來(lái)資金流動(dòng)性和業(yè)務(wù)擴(kuò)展機(jī)會(huì)的同時(shí),也伴隨著多種風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)波動(dòng)可能導(dǎo)致物流企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)增加,影響物流金融的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展。

2)信用風(fēng)險(xiǎn):物流企業(yè)在依賴金融機(jī)構(gòu)提供的信用額度時(shí),可能會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)需求變化、物流效率等因素影響信用狀況,引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):物流金融的核心在于提供流動(dòng)性支持,但市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)可能導(dǎo)致物流資產(chǎn)的投資者流動(dòng)性不足,增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4)操作風(fēng)險(xiǎn):物流金融運(yùn)作過(guò)程中可能存在人為因素、技術(shù)因素以及外部環(huán)境不確定因素的影響,導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn),物流企業(yè)可以采取以下策略規(guī)避風(fēng)險(xiǎn):

1)建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系:建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,及時(shí)識(shí)別和評(píng)估各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施,降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和影響。

案例參考:順豐通過(guò)建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和貸后管理體系來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)依據(jù)交易數(shù)據(jù)、工商注冊(cè)信息、財(cái)務(wù)報(bào)表、物流信息以及合作以來(lái)的賬期信息等五部分進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,并通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)控資金流向和融資企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)降低違約風(fēng)險(xiǎn)。


2)提高信息化管理水平:通過(guò)信息化手段提高物流和金融業(yè)務(wù)的透明度和效率,減少人為錯(cuò)誤和欺詐行為。

案例參考:日日順供應(yīng)鏈?zhǔn)褂梦锪餍畔⒓夹g(shù),通過(guò)自營(yíng)物流、與物流服務(wù)商共同組建家電物流平臺(tái)等多種運(yùn)作模式,實(shí)現(xiàn)了物流信息技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用,提高了物流效率和減少了人為錯(cuò)誤。

3)與銀行緊密合作:與金融機(jī)構(gòu)建立緊密的合作關(guān)系,共同建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。

案例參考:中海物流通過(guò)與銀行合作,實(shí)施了三級(jí)管理的業(yè)務(wù)模式,包括總部、片區(qū)和口岸公司的管理,實(shí)現(xiàn)了物流供應(yīng)鏈的有效控制。另外,其選擇了招商迪辰為軟件供應(yīng)商,建立了比較完善的信息化系統(tǒng),以支持其物流業(yè)務(wù)的總成本控制和業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)。


中小企業(yè)如何更好利用物流金融?

中小企業(yè)通過(guò)物流金融可以獲得更多的發(fā)展機(jī)會(huì),提高資金使用效率,增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)和擴(kuò)張。

比如,目前比較流行的中小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資:一些物流金融公司和金融機(jī)構(gòu)合作,為中小微企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資服務(wù)。企業(yè)可以將庫(kù)存商品作為質(zhì)押物,獲得貸款,從而解決臨時(shí)性的資金需求。

另外還有跨境電商供應(yīng)鏈金融:物流金融服務(wù)提供商為中小企業(yè)提供跨境貿(mào)易融資服務(wù),包括外匯結(jié)算、國(guó)際信用證開(kāi)立、出口退稅融資等,幫助企業(yè)降低跨境交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)。

總體來(lái)說(shuō),中小企業(yè)需要關(guān)注以下兩點(diǎn):

1)拓寬融資渠道

傳統(tǒng)的融資方式往往要求企業(yè)提供不動(dòng)產(chǎn)作為抵押,這對(duì)許多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)較大的門(mén)檻。物流金融通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等方式,使得中小企業(yè)能夠利用庫(kù)存商品、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)作為融資的依據(jù),從而降低了融資難度。

2)提升信用與風(fēng)險(xiǎn)管理

物流金融服務(wù)提供商通常具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,能夠幫助中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理。例如,通過(guò)信用保險(xiǎn)和保理服務(wù),中小企業(yè)可以降低交易風(fēng)險(xiǎn),保障應(yīng)收賬款的安全。同時(shí),中小企業(yè)應(yīng)注重建立和維護(hù)良好的信用記錄,這將有助于在申請(qǐng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)獲得更優(yōu)惠的條件和更高的融資額度。

物流金融如同一位巧妙的魔術(shù)師,將復(fù)雜的金融操作轉(zhuǎn)化為簡(jiǎn)單高效的服務(wù),將風(fēng)險(xiǎn)和不確定性轉(zhuǎn)化為機(jī)遇和財(cái)富。未來(lái)隨著行業(yè)發(fā)展,相信物流金融將有更多元化的產(chǎn)品和服務(wù),為物流產(chǎn)業(yè)鏈賦能。


來(lái)源:運(yùn)聯(lián)智庫(kù)



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